Film, 1888 yılında küçük Mustafa'nın talihsiz bir kaza sonucu hayatını kaybetmesiyle başlar. Bu olay, Türkiye Cumhuriyeti'nin kurulmasına yol açacak Kurtuluş Savaşı'nın gerçekleşmemesine ve tarihin bambaşka bir şekilde ilerlemesine neden olur. Yıl 2007'ye geldiğimizde, Osmanlı İmparatorluğu hala ayaktadır ancak Amerika Birleşik Devletleri'nin mandası altında bir cumhuriyete dönüşmüştür. Bu karmaşık siyasi yapıda, genç ve güçsüz Sultan VII. Osman, bir yandan saray entrikaları ve yozlaşmış bürokrasiyle uğraşırken, diğer yandan da ülkeyi eski ihtişamına kavuşturma hayalleri kurar. Ancak bu süreçte, modern Türkiye'nin dinamikleriyle çatışan geleneksel Osmanlı değerleri arasında sıkışıp kalır.